小微企业进入产业链金融2.0时代 险企创新助力逆

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产业链金融正从传统的依附上游大企业的“信用保险式”,向着完全服务中小微企业的“P2B式”前进。

随着纽交所钟声响起,小微企业也迎来了“逆袭”的良机。在互联网金融时代,服务小微企业的产业链金融,也正从传统的依附上游大企业的“信用保险式”,向着完全服务中小微企业的“P2B式”前进。

那么,在这个“小、急、频”的2.0时代,以保险公司为代表的机构,又应该如何应对?

P2B平台入水应收账款贷款

9月19日,随着纽约交易所的钟声鸣响,那个以扶持小微企业而名声大噪的“外星人”马云,登上了中国首富的宝座。而与此同时,千千万万的小微企业,也迎来了“逆袭”的良机。

我国小微企业的数量之大,决定了这绝对是一个充满潜力的市场。因此,各级政府也在通过多种手段,逐步实现对小微企业的支持。不过,挡在小微企业面前的大山,仅依靠龙头企业的扶持和政策的倾斜,攀登起来却仍显得困难重重。

很多地区,可供小微企业筹措资金的融资渠道不够丰富,而大量小微企业将赊销作为竞争手段,使企业的利润总停留在“应收账款”的状态。对于资金匮乏的小微企业来说,应收账款像是一把悬在半空的利剑,可能随时会“要了企业的命”。

因此,近年来,通过应收账款来进行贷款,也成为了小微企业融资的新渠道,而保险公司也在其中起到了积极的作用。不过,应收账款的贷款方式,却正“翻天覆地”地变化着。

应收账款抵押贷款的产业链金融P2B平台乐投天下的首席执行官杨亮在接受《证券日报》记者采访时表示,在产业链金融的1.0时代,一般为保险公司、等金融机构,以产业链的核心企业为依托,将其与下游企业形成的应收账款加上信用保险,在确保贸易背景真实后,为小微企业融资。

“然而,在互联网金融时代,如乐投天下一样的P2B平台,还会为那些无法依附在上游大企业的小微企业进行应收账款的贷款。”

平台与垂直电商合作,将一个行业的上下游,所有的企业联合在一起。通过对电商平台内真实的交易数据进行有效评估,实现对小微企业的放款,有效降低风险。既满足了小微企业的资金需求,又可以为客户实现盈利。

在行业选择上,平台上线初期,会主要服务于食品、医药等稳定性高、需求大的产业链。这样既可以避免产能过剩导致的风险,也可以在一开始就拥有大量的经营数据用于风控分析。“未来,我们还会评估更多的行业,服务于更多的小微企业。”杨亮表示。

那么,在新一代的产业链金融中,保险公司又是如何起作用的呢?曾在某上市险企工作过的杨亮表示,“在互联网金融时代,小微企业的贸易特点是‘小、急、频’,而大型金融机构的审核成本高,操作繁琐。因此在2.0时代,保险公司面临着审核时间长、效率低的尴尬境地。”

那么,在这个充满“颠覆”的时代,保险公司应该如何“维护”小微企业呢?

各地试点小额贷款保证保险

小微企业在我国经济体中所占的比例虽大,但资金问题却成了制约很多优质小微企业发展壮大的拦路虎。而对保险公司来讲,这其中的市场潜力十分巨大。

保险业的新“国十条”也正式提出了要“加快发展小微企业信用保险和贷款保证保险,增强小微企业融资能力。”这无疑给险企打了一剂强行针。

最近,各地纷纷推出小额贷款信用保证保险的试点工作。据了解,近期云南省的小额贷款保证保险试点顺利推行,而此前,北京中关村(000931,股吧)、南京、重庆、上海、浙江省舟山市等地均已开始试点。

相关数据显示,今年上半年,保险业通过小额贷款保证保险支持8.22万家小微企业,获得融资564.13亿元。

不过,虽然信用保证保险对于小微企业来说十分重要,但除政府扶持的项目外,在推广过程中,信用保证保险可谓“命途多舛”。

保险公司需要创新

从2013年财产险公司的年报来看,多家公司保证保险的保费收入,能排到公司保费收入的前五名。“不过,小微企业的保费贡献还十分有限。”某财险公司的精算师告诉《证券日报》记者。

此前,有保监会人士就表示,信用保险的推广难主要源于两方面:一是小微企业信用记录不规范,内部管控比较薄弱,给保险公司产品定价带来了较大的技术障碍。某中资财险公司连续两年的年报显示,其公司“中小企业贷款保证保险”的风险边际高达20%,高风险让不少保险公司望而却步。

另一方面,很多小微企业出于降低经营成本的考虑,倾向于降低或拒绝保险支出。这同时也降低了保险公司推出更多信用保险产品的热情。

“在1.0时代,某排名靠前的财险公司,可以推出全额理赔的信用保证保险产品,但是2.0时代,它却迟迟没有出手。”杨亮如是说。在这个服务于不依托上游龙头企业的产业链金融2.0时代,资金雄厚的保险公司,却也苦于“难以下足”的尴尬局面。

上述精算师也表达了相同的观点,“不依托于信用记录较好的核心企业,推出完全服务于小微企业的信用保险产品,不太容易。”

不过,互联网金融时代,最不缺少的就是创新精神。首先,保险公司可以与垂直电商合作,推出创新型的互联网保险产品。“毕竟,五年前,应该没有多少人能想到会有退货运费险的诞生。”

此外,保险公司还可以与已经有丰富经验的产业链金融P2B平台合作,共同服务于小微企业。“这并非是梦想。”杨亮表示。