三箭资本破产病毒蔓延到 Babel Finance

  • 三箭资本破产病毒蔓延到 Babel Finance已关闭评论
  • 1 次浏览
  • A+
所属分类:理财产品
摘要

文章作者:Blockunicorn三箭资本为破产的LUNA&UST买单之后,随后自己也是感染了LUNA的病毒,呈现出LUNA“断崖式”下跌,不幸的事情发生后,三箭资本的CEO&Zhusu一周多未出来发表任何新的推

文章作者:Block unicorn

三箭资本为破产的 LUNA & UST 买单之后,随后自己也是感染了LUNA的病毒,呈现出LUNA “ 断崖式 ” 下跌,不幸的事情发生后,三箭资本的CEO & Zhusu 一周多未出来发表任何新的推文,直到6月17日,他们同意了华尔街日报的采访,三箭资本正考虑供应资产以获得救助。三箭联合开创者Kyle Davies在同意采访时表示:“ 已聘请法律和财务顾问帮助为其投资者和贷方拟定解决方法。大家一直是加密货币的信徒,目前仍然是,大家致力于解决问题,并为大家所有些投资者找到一个公平的解决方法。”

加密机构破产病毒蔓延到了 Babel Finance(贝宝金融)身上,在被感染之前,它已经是破产过的机构了(在下面我会讲解)。

Babel Finance历史

贝宝金融成立于2018 年8 月,是一家加密金融服务提供商,专注于服务全球机构投资者,旨在打造加密货币世界金融基础设施,提供加密支持的借贷、存款服务,筹资,保证金买卖和其他衍生服务,现已与全球超越500 家机构顾客达成合作。

以下是贝宝金融过往的要紧节点:

2018年11月18日,获得了Neo Growth Capital (NGC)的天使投资。2019年6月,贝宝金融的贷款额突破了 1 亿USD。2019年12月31日贷款余额达到了2.89亿USD。2020年3月5日完成了Pra—A轮筹资,获得了Dragonfly Capital和Parallel Ventures的投资。2021年贷款余额到达了20亿USD。2021年5月十日,完成了4000万USDA轮的策略投资,本轮的投资者主如果传统机构:万物资本、红衫资本中国基金、Darggonfly Capital、B人工智能资本、老虎全球基金。2022年5月以估值20亿USD,完成了8000万USD的筹资,主要投资者包含年代资本(Jeneration Capital)、私募股权公司10T Holdings,与现有股东Dragonfly Capital和B人工智能资本。加密货币公司Circle旗下风险创投Circle Ventures及多个亚太家族投资理财办公室也跟投。

从2020年3月开始他们的故事,因为新冠肺炎病毒对经济产生严重干扰,致使全球金融市场失去信心,2020年3月12日,美股标普指数熔断,比特币下跌了60%,风险开始笼罩Babel Finance,使其抵押资产紧急贬值,Babel Finance 在Tether(泰达)的抵押品,价值低于他借来的美元T 。

在当时 Babel Finance 欠泰达2000~3000个比特币只不过为了满足100%的CTL率,假如泰达当时清算了 Babel Finance 的头寸,同样会遭遭到损失,由于 Babel Finance 抵押的资产远低于借出的钱。

让大家来听听录音

以下录音源于YoutubeID:Olaf Juergen,在2020年9月份的时候发布了这类录音。

录音 1:

Flex Yang(杨舟) 和 Del Wang(王立)在没公告他们的状况下,从主要投资者 NGC 那里用信用贷款和储蓄购买了比特币,然后用这类资产作为抵押从国外借贷公司获得资金,然后重复购买额外比特币并用它们的过程作为获得额外资金的抵押品。初始资本是 750,000 USD的信用贷款与 4,000,000 USD的储蓄。(这 400 万USD的存款已通过重复 80-90% 的 LTV (贷款价值)转换为 2000 万USD的比特币多头头寸。) NGC 知不知道?“ 大家为你着想 ” 自拓展业务以来一直是 Babel Finance 的口号,但 NGC 和其他储蓄顾客并不了解他们的资产现在被用作 Babel 杠杆 BTC 持有量的保证金。

,时长

01:32

录音 2:

王立承认:买币加杠杆Xplan 刚开始只加3倍杠杆(后来不止)但币价一上涨浮盈加仓。

,时长

01:58

录音 3:

王立承认:自己所谓的杠杆不高(3倍以上)我们的币和用户的币混在一块。在 3 月 12 日至 15 日期间,Babel Finance 未能满足机构的追加保证金需要。结果,它向筹资伙伴的 LTV(贷款价值)一度达到 130%,因此它欠了 3000 多个 BTC,而几乎所有些实时借贷顾客都发送了足够的额外抵押品,达到 67% 的 LTV(贷款价值)水平。

假如筹资合作伙伴决定清算其账簿,Babel Finance 将没资产来重放其顾客的贷款。这是 “ 商业银行 ” 将我们的杠杆头寸与顾客资产相结合的做法是否正常?

,时长

02:14

录音 4:

所谓的 “ X计划 ” ——两位联合开创者偷偷加杠杆,Babel Finance 本身就是大借款人。真的的矿工借了大约 1 亿USD,其余的都是 Babel Finance 自己借的,没办法满足追加保证金的需要。Babel Finance 一直在秘密借助其顾客资产投机加密货币,并一直将自己营销推广为 “ 商业银行 ”,以吸引更多资金,而不告诉顾客他们在平台上存入资金时面临的风险。

,时长

01:32

录音 5:

王立承认:从3000$起开始买币 加杠杆买 浮盈继续加。

,时长

00:22

录音 6:

王立承认:止盈点18000多次下调 到10500都没止(3000开始买币是3倍收益)。

,时长

00:40

录音 7:

王立承认:自己没币补仓,312爆仓用户3000个比特币,但资金端没爆贝宝。

,时长

00:55

当时这件事并没得到大伙的看重,大家从Youtube看到视频的播放量很少,平均每一个视频的播放量只有100多,包含匿名爆料人twitter的关注度不到100人。

带来的后果

Babel Finance 没吸取 2020 年的教训,从3倍开始放大他们贪婪,这类操作方法的叠加,来到了10倍杠杠倍数。杠杆倍数的叠加,意味着风险在不断加强,他们即便了解,也没制止自己。

爆跌带来的风险第三拥抱 Babel Finance,在这个拥抱之前,5月26日以估值20亿USD,完成了8000万USD的筹资,这次筹资当中涵盖了全球顶级资本机构,红衫资本(中国)、Circle Ventures、10T Holdings等。

这笔筹资没让他们抗住LUNA和三箭病毒侵蚀,行情继续下跌。他们只能发出通知,告诉他们的用户,传导性风险(病毒)开始侵蚀他们的资产,中止了用户的提现。

他们原本以为可以用312的方法,挪用顾客资金,加上杠杆,行情如他所愿继续螺旋上涨,这次并没这么幸运。

据行业人士称,Babel Finance有非常大多数资金源于大矿工,因为Babel Finance的高APY吸引矿工的注意,合理的利用这笔钱可以抵消他们部分矿场的开支。假如行情继续下跌,矿工没资金维护平时开支,矿工会很多抛售比特币和以太坊保持矿场的平时运营,进一步让行情狂跌。